Kiedy rezerwy walutowe Rosji zostały zamrożone, a kraj odcięty od systemu przesyłania wiadomości SWIFT w świetle konfliktu na Ukrainie, Moskwa zwróciła się ku innym możliwościom rozliczenia, w tym juanowi. Jednak Rosja nie jest bynajmniej osamotniona w korzystaniu z chińskiej waluty. W ostatnich latach kilka innych dużych gospodarek światowych zaczęło już używać juana lub rozważa takie rozwiązanie. W miarę jak Rosja i wiele krajów Globalnego Południa starają się wyrwać z coraz bardziej kapryśnej hegemonii dolara, znaczenie juana będzie tylko rosnąć.
Rosja zdecydowanie przoduje w wykorzystaniu juana.
Ponosząc ciężar coraz bardziej drakońskiego uzbrojenia zachodniego systemu finansowego, które zasadniczo uniemożliwia Rosji rozliczenia w euro i dolarze, Moskwa w coraz większym stopniu wykorzystuje juana w handlu zagranicznym.
Według najnowszych danych dostępnych w banku centralnym Rosji, według stanu na lipiec 2023 r., chińska waluta stanowiła 34% rosyjskiego importu i 25% eksportu.
Część tego wzrostu można przypisać zwiększonemu importowi z samych Chin, ale wzrosło również wykorzystanie juana do rozliczenia importu z krajów trzecich – tych, które mają otwarte linie swapowe w chińskim banku centralnym.
Jednak penetracja juana w Rosji wykracza daleko poza rozliczenia handlowe.
Rosja jest obecnie trzecim co do wielkości centrum rozliczeniowym dla zagranicznych transakcji w juanach.
Juan stał się najczęściej wymienianą walutą na moskiewskiej giełdzie, a w styczniu 2023 r. na giełdzie pojawił się pierwszy fundusz denominowany w juanach.
Po restrukturyzacji pod koniec 2022 r. juan zajmuje obecnie bardziej eksponowane miejsce w rosyjskim państwowym funduszu majątkowym mające na celu zmniejszenie ekspozycji Rosji na waluty tzw. krajów nieprzyjaznych (tych, które popierają sankcje).
Tymczasem w ciągu ostatnich dwóch lat wiele dużych rosyjskich korporacji wprowadziło na rynek obligacje denominowane w juanach, co podkreśla rosnące znaczenie tej waluty poza handlem.
Na rynek juana jako pierwszy wykorzystał aluminium gigant RUSAL, za nim uplasował się potentat naftowy Rosnieft i wydobywający złoto Polyus.
Argentyna
Chiny i Argentyna otworzyły w 2014 roku dwustronną linię swapową o wartości 11 miliardów dolarów.
Umożliwia ona obu krajom wymianę walut po ustalonych z góry stopach procentowych i kursach wymiany.
W kwietniu 2023 r. Argentyna uzyskała dostęp do 1,04 miliarda dolarów w juanach na opłacenie chińskiego importu.
Limit został później przedłużony, aby zapewnić Buenos Aires dostęp do większej liczby środków.
Dla Argentyny, której rezerwy walutowe są wyczerpane i której historia niewypłacalności sprawiła, że inwestorzy obawiają się udzielania kredytów, dostęp do finansowania w juanach był czasami krytycznym ratunkiem.
Argentyna wykorzystała także juana do spłaty długów wobec MFW, co stanowi pierwszy przypadek użycia chińskiej waluty przez kraj Ameryki Południowej do regulowania zobowiązań dłużnych, co stanowi ważny kamień milowy, który może otworzyć drzwi do szerszego wykorzystania juana poza rozliczeniami handlowymi.
Z raportu krajowego personelu MFW z sierpnia 2023 r. wynika, że linia swapowa z Chinami stanowiła znaczną część rezerw banku centralnego Argentyny (dostępne linie swapowe można wliczać do rezerw) i stanowi ważne źródło krótkoterminowej płynności umożliwiającej spłatę długów i finansuje import.
Było to szczególnie ważne w świetle krytycznie niskich rezerw walutowych Argentyny.
Jednakże pomimo roli Chin w zapewnianiu istotnego wsparcia argentyńskiej gospodarki nowo wybrany prezydent Javier Milei starał się zdystansować od Chin, twierdząc, że jego kraj nie będzie już współpracował z reżimami „komunistycznymi” i podobno porównując chiński rząd do „zabójcy” .” W świetle tego, według doniesień argentyńskich mediów, 21 grudnia 2023 r. Chiny wycofały linię wymiany do czasu wykazania przez Milei zaangażowania w konstruktywną współpracę z Pekinem.
Rzecznik ambasady Chin w Argentynie odmówił potwierdzenia tych doniesień.
Utrata taniego finansowania następuje w trudnym momencie dla Argentyny, która zmaga się z poważnym kryzysem finansowym i galopującą inflacją.
Arabia Saudyjska
Spośród wielu linii swapowych, które Chiny otworzyły z bankami centralnymi na całym świecie w ciągu ostatniej dekady, prawdopodobnie żadna nie odbiła się tak głośnym echem jak ta, która została zawarta z Arabią Saudyjską w listopadzie ubiegłego roku.
Linia jest warta 50 miliardów juanów (6,98 miliarda dolarów).
Choć sama suma nie jest duża w porównaniu do wolumenu handlu między obydwoma krajami, posunięcie to ma charakter wysoce symboliczny, biorąc pod uwagę kluczową rolę Arabii Saudyjskiej u samej genezy tzw. systemu petrodolara.
Co więcej, wielu analityków uważa, że ta linia wymiany to dopiero początek i że Pekin i Riyad mogą planować znacznie szerszą współpracę.
W 2011 roku Chiny wyprzedziły Stany Zjednoczone jako największy partner handlowy Arabii Saudyjskiej, wymieniając w tym roku towary o wartości ponad 64 miliardów dolarów.
Następnie kraje zwiększały obroty, które w 2022 r. przekroczyły 100 miliardów dolarów.
W 2020 r. Arabia Saudyjska stała się największym dostawcą ropy do Chin, choć w 2023 r. Królestwo wyprzedziła Rosja.
Dla Arabii Saudyjskiej transakcja swapu walutowego jest okazją do dywersyfikacji rezerw walutowych.
Jako największy na świecie eksporter ropy naftowej Arabia Saudyjska od dawna jest powiązana z dolarem amerykańskim jako głównym źródłem waluty w transakcjach naftowych.
Z raportu Wall Street Journal z maja 2022 r. wynika, że oba kraje prowadzą rozmowy na temat uruchomienia chińskiego importu saudyjskiej ropy w juanach.
Na razie nic nie zostało ogłoszone, ale niedawno otwarta linia swapowa wyraźnie daje podstawy do takiego posunięcia.
Przejście na wycenę saudyjskiej ropy w juanach byłoby ciosem dla petrodolara, który stanowi główną podstawę dominacji dolara od lat 70. XX wieku, kiedy Rijad zgodził się na ustalanie cen wyłącznie w dolarach.
Brazylia
W lutym 2023 r. Brasilia i Pekin osiągnęły porozumienie w sprawie wprowadzenia ustaleń dotyczących rozliczeń w juanie w Brazylii, otwierając w ten sposób drogę do wykorzystania chińskiej waluty w rozliczeniach.
Wkrótce potem Brazylia uzyskała także dostęp do chińskiego odpowiednika systemu przesyłania wiadomości SWIFT – transgranicznego systemu płatności międzybankowych.
W kwietniu Chiny i Brazylia osiągnęły porozumienie w sprawie wymiany walut, które całkowicie usunęło dolara z roli pośrednika.
Podczas oficjalnej wizyty w Chinach w tym miesiącu prezydent Brazylii Luiz Inacio Lula da Silva skrytykował dominującą rolę dolara w światowym handlu:
„Dlaczego każdy kraj miałby być powiązany z dolarem w zakresie handlu?... Kto zdecydował, że dolar będzie waluta [światowa]?"
Chociaż nieco ponad 90% brazylijskiego handlu zagranicznego w dalszym ciągu odbywa się w dolarach, udział innych walut rośnie.
Tymczasem brazylijskie aktywa walutowe denominowane w juanach osiągnęły wysoki poziom 5,37% całkowitej wartości do końca 2022 r., przewyższając euro i stając się drugą co do wielkości walutą rezerwową w brazylijskiej skrzyni wojennej.
Zaledwie pięć lat temu Brazylia nie posiadała żadnych zasobów juana.
Iran
Podobnie jak Rosja, Iran został zasadniczo odcięty od zachodniego systemu finansowego i od dawna szuka alternatyw.
Chiny zaczęły kupować ropę od Iranu, płacąc w juanach już w 2012 roku, a oba kraje prowadzą dyskusje na temat usprawnienia rozliczeń handlowych w walucie lokalnej.
Jednak, jak przyznał irański minister gospodarki Ehsan Khandouzi, pozostaje wiele pracy, aby ułatwić korzystanie z chińskiej waluty.
Tymczasem w 2018 r. Iran w geście, który może mieć bardziej symboliczne znaczenie, zastąpił dolara juanem na swojej oficjalnej platformie raportowania kursów walut.
Autor: Henry Johnston, redaktor RT. Przez ponad dekadę pracował w finansach i jest posiadaczem licencji FINRA Series 7 i Series 24
Przetlumaczono przez translator Google
zrodlo:https://www.rt.com/business/590610-china-yuan-trade-settlements/
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz