AUTOR: TYLER DURDEN
Ronan Manly z Bullionstar.com
Ponieważ rosyjski bank centralny właśnie głęboko zmienił międzynarodowy handel i system monetarny, łącząc rosyjskiego rubla zarówno ze złotem, jak i towarami, dziennikarze w Moskwie poprosili mnie o napisanie artykułu Q and A na temat tego, co te wydarzenia oznaczają i konsekwencje tych zmian dla rosyjskiego rubla, dolara amerykańskiego, ceny złota i globalnego systemu walut. Ten artykuł został opublikowany na stronie internetowej RT.com tutaj.
Ponieważ RT.com jest obecnie blokowany i cenzurowany w wielu zachodnich lokalizacjach, takich jak UE, Wielka Brytania, USA i Kanada, a ponieważ wielu czytelników może nie być w stanie uzyskać dostępu do RT.com strony internetowej (chyba że korzysta z VPN), moje pytania i odpowiedzi, które znajdują się w nowym artykule RT.com, są teraz publikowane tutaj w całości.
Kto by pomyślał, że obywatele "wolności słowa" krajów zachodnich będą potrzebować VPN, aby czytać rosyjski serwis informacyjny?
Dlaczego ustalenie stałej ceny złota w rublach jest znaczące?
Oferując zakup złota od rosyjskich banków po stałej cenie 5000 rubli za gram, Bank Rosji powiązał rubla ze złotem, a ponieważ złoto handluje w dolarach amerykańskich, ustalił cenę minimalną rubla w przeliczeniu na dolara amerykańskiego.
Widzimy to powiązanie w działaniu od piątku 25 marca, kiedy Bank Rosji ogłosił stałą cenę. Rubel był w tym czasie notowany na poziomie około 100 do dolara amerykańskiego, ale od tego czasu umocnił się i zbliża się do 80 do dolara amerykańskiego. Dlaczego? Ponieważ złoto jest notowane na rynkach międzynarodowych po około 62 USD za gram, co odpowiada (5000 / 62) = około 80,5, a rynki i handlowcy arbitrażowi wzięli teraz to pod uwagę, podnosząc kurs RUB / USD.
Tak więc rubel ma teraz dolną granicę dolarów amerykańskich, jeśli chodzi o złoto. Ale złoto ma również podłogę, że tak powiem, ponieważ 5000 rubli za gram to 155 500 rubli za uncję trojańską złota, a przy dolnej granicy RUB / USD około 80, jest to cena złota około 1940 USD. A jeśli zachodnie papierowe rynki złota LBMA / COMEX spróbują obniżyć cenę złota w dolarach amerykańskich, będą musiały spróbować osłabić również rubla, w przeciwnym razie manipulacje papierem będą otwarte.
Dodatkowo, dzięki nowemu powiązaniu złota z rublem, jeśli rubel będzie się nadal umacniał (na przykład z powodu popytu spowodowanego obowiązkowymi płatnościami energetycznymi w rublach), znajdzie to również odzwierciedlenie w silniejszej cenie złota.
Co to oznacza dla ropy?
Rosja jest największym na świecie eksporterem gazu ziemnego i trzecim co do wielkości eksporterem ropy naftowej na świecie. Widzimy teraz, że Putin domaga się, aby zagraniczni nabywcy (importerzy rosyjskiego gazu) płacili za ten gaz ziemny za pomocą rubli. To natychmiast łączy cenę gazu ziemnego z rublami i (ze względu na stały związek ze złotem) z ceną złota. Tak więc rosyjski gaz ziemny jest teraz połączony za pośrednictwem rubla ze złotem.
To samo można teraz zrobić z rosyjską ropą. Jeśli Rosja zacznie żądać zapłaty za eksport ropy w rublach, nastąpi natychmiastowy pośredni związek ze złotem (poprzez połączenie rubel – złoto o stałej cenie). Wtedy Rosja mogłaby zacząć przyjmować złoto bezpośrednio w zamian za eksport ropy. W rzeczywistości można to zastosować do dowolnych towarów, nie tylko ropy naftowej i gazu ziemnego.
Co to oznacza dla ceny złota?
Grając po obu stronach równania, tj. łącząc rubla ze złotem, a następnie łącząc płatności energetyczne z rublem, Bank Rosji i Kreml zasadniczo zmieniają całe założenia robocze globalnego systemu handlowego, jednocześnie przyspieszając zmiany w globalnym systemie monetarnym. Ta ściana kupujących w poszukiwaniu fizycznego złota, aby zapłacić za prawdziwe towary, z pewnością mogłaby storpedować i wysadzić papierowe rynki złota LBMA i COMEX.
Stały kołek między rublem a złotem stawia podłogę na kursie RUB / USD, ale także quasi-dolną na cenie złota w dolarach amerykańskich. Ale poza tym głównym wydarzeniem jest powiązanie złota z płatnościami energetycznymi. Podczas gdy zwiększony popyt na ruble powinien nadal wzmacniać kurs RUB / USD i pojawiać się jako wyższa cena złota, ze względu na stałe powiązanie rubla ze złotem, jeśli Rosja zacznie akceptować złoto bezpośrednio jako zapłatę za ropę, będzie to nowa zmiana paradygmatu dla ceny złota, ponieważ powiązałaby cenę ropy bezpośrednio z ceną złota.
Na przykład Rosja mogłaby zacząć od sprecyzowania, że będzie teraz akceptować 1 gram złota na baryłkę ropy. Nie musi to być 1 gram, ale musiałaby to być oferta obniżona do aktualnej ceny referencyjnej ropy, aby promować popyt, np. 1,2 grama za baryłkę. Kupujący następnie staraliby się kupić fizyczne złoto, aby zapłacić za eksport rosyjskiej ropy, co z kolei stworzyłoby ogromne napięcia na papierowych rynkach złota w Londynie i Nowym Jorku, gdzie całe odkrycie "ceny złota" opiera się na syntetycznych i ułamkowo zabezpieczonych nieprzydzielonych "instrumentach pochodnych" i "złota" rozliczanych w gotówce.
Co to oznacza dla rubla?
Powiązanie rubla ze złotem za pośrednictwem stałej ceny Banku Rosji postawiło teraz dolną granicę poniżej kursu RUB / USD, a tym samym ustabilizowało i wzmocniło rubla. Żądanie, aby eksport gazu ziemnego był opłacany w rublach (i być może ropa naftowa i inne towary) ponownie zadziała jako stabilizacja i wsparcie. Jeśli większość międzynarodowego systemu handlowego zacznie akceptować te ruble za płatności towarowe, może to popchnąć rosyjskiego rubla do stania się główną walutą światową. Jednocześnie każdy ruch Rosji w celu zaakceptowania bezpośredniego złota do płatności za ropę spowoduje, że więcej międzynarodowego złota wpłynie do rosyjskich rezerw, co wzmocniłoby również bilans Banku Rosji, a tym samym wzmocniłoby rubla.
Mówienie o formalnym standardzie złota dla rubla może być przedwczesne, ale rubel oparty na złocie musi być czymś, co Rozważa Bank Rosji.
Co to oznacza dla innych walut?
Globalny krajobraz monetarny szybko się zmienia, a banki centralne na całym świecie oczywiście zwracają na to uwagę. Zachodnie sankcje, takie jak zamrożenie większości rosyjskich rezerw walutowych podczas próby nałożenia sankcji na rosyjskie złoto, sprawiły, że stało się oczywiste, że prawa własności do rezerw walutowych przechowywanych za granicą mogą nie być przestrzegane, podobnie jak złoto zagranicznego banku centralnego przechowywane w miejscach skarbca, takich jak Bank Anglii i Fed w Nowym Jorku, nie podlega konfiskacie.
Inne niezachodnie rządy i banki centralne będą zatem żywo interesować się tym, że Rosja połączy rubla ze złotem i połączy płatności eksportowe towarów z rublem. Innymi słowy, jeśli Rosja zacznie akceptować płatności za ropę w złocie, inne kraje mogą odczuwać potrzebę pójścia w jej ślady.
Spójrzmy, kto oprócz USA jest największym na świecie producentem ropy naftowej i gazu ziemnego – Iran, Chiny, Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Katar. Oczywiście wszystkie kraje BRICS i kraje euroazjatyckie również bardzo uważnie śledzą to wszystko. Jeśli zbliża się upadek dolara amerykańskiego, wszystkie te kraje będą chciały, aby ich waluty były beneficjentami nowego wielostronnego porządku monetarnego.
Co to oznacza dla dolara amerykańskiego?
Od 1971 r. status globalnej rezerwy dolara amerykańskiego jest wspierany przez ropę naftową, a era petrodolaru była możliwa tylko dzięki ciągłemu wykorzystywaniu dolarów amerykańskich przez świat do handlu ropą naftową i zdolności USA do zapobiegania konkurentom dolara amerykańskiego.
Ale to, co teraz widzimy, wygląda jak początek końca tego 50-letniego systemu i narodziny nowego wielostronnego systemu monetarnego opartego na złocie i towarach. Przyczyną było zamrożenie rezerw walutowych Rosji. Gigantyczne kraje świata, takie jak Chiny i kraje eksportujące ropę naftową, mogą teraz poczuć, że nadszedł czas, aby przejść do nowego, bardziej sprawiedliwego systemu monetarnego. Nic dziwnego, dyskutują o tym od lat.
Chociaż jest jeszcze zbyt wcześnie, aby powiedzieć, w jaki sposób wpłynie to na dolara amerykańskiego, wyjdzie on z tego okresu słabszy i mniej wpływowy niż wcześniej.
Jakie są konsekwencje tych wydarzeń?
Posunięcie Banku Rosji, aby połączyć rubla ze złotem i powiązać płatności towarowe z rublem, jest zmianą paradygmatu, której zachodnie media jeszcze tak naprawdę nie uchwyciły. Gdy domino upada, wydarzenia te mogą odbijać się echem na różne sposoby. Zwiększony popyt na fizyczne złoto. Wybuchy na papierowych rynkach złota. Przewartościowana cena złota. Odejście od dolara amerykańskiego. Zwiększony dwustronny handel towarami między niezachodnimi hrabstwami w walutach innych niż dolar amerykański.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz