AUTOR: TYLER DURDEN
Najgorsza susza w Syczuanie od ponad pół wieku zmusiła chińską prowincję do przedłużenia przerw w dostawie prądu dla zakładów przemysłowych. Racjonowanie energii jest niezbędne do zmniejszenia zapotrzebowania na energię elektryczną z powodu groźnej fali upałów i ograniczonych opadów deszczu, które powodują spadek produkcji energii wodnej, podczas gdy zapotrzebowanie na chłodzenie gwałtownie rośnie - połączenie jest niebezpieczne pod względem stabilności sieci i jest przede wszystkim powodem, dla którego przerwy w dostawie prądu zostały przedłużone.
Analityk Morgan Stanley Simon Lee powiedział w niedzielę klientom, że prowincje z 84 milionami ludzi i kluczowym centrum produkcji półprzewodników i paneli słonecznych stanęły w obliczu "najgorętszych temperatur i najgorszej suszy w ciągu ostatnich 60 lat".
Syczuan w dużym stopniu opiera się na wytwarzaniu energii wodnej w 82% swoich potrzeb energetycznych. Około połowa odnawialnych źródeł energii została zmniejszona, ponieważ opady deszczu wzdłuż rzeki Jangcy od lipca były o 45% poniżej średniej, najniższe od 1961 roku. Spadająca produkcja energii wodnej wynika z zapotrzebowania na energię elektryczną w prowincji, która wzrosła o 65 gigawatów, prawie o jedną czwartą więcej niż w ubiegłym roku.
Trina Chen z Goldman Sachs napisała, że ograniczenia mocy stanowią największe ryzyko dla dostaw ryżu, a następnie aluminium i materiałów akumulatorowych.
Bloomberg przedstawia największe skutki fali upałów i racjonowania energii w przemyśle.
Lit i baterie
Syczuan produkuje ponad jedną piątą chińskiego litu, według BloombergNEF, co czyni go jedną z branż najbardziej narażonych na przerwy w dostawie prądu w prowincji. Czołowy światowy producent baterii Contemporary Amperex Technology Co., który ma swoją drugą co do wielkości bazę produkcyjną w Syczuanie, już wstrzymał tam produkcję.
Goldman powiedział, że ograniczenia energetyczne mogą kosztować około 5% miesięcznej produkcji chemikaliów litowych w Chinach, ale wskazał na potencjalnie większy wpływ na wodorotlenek litu i tak zwaną katodę "LFP" stosowaną w bateriach. Ale stwierdzono również, że sektory związane z pojazdami elektrycznymi prawdopodobnie zyskają priorytet, gdy branże będą mogły ponownie się rozwijać.
Zakłócenia w Syczuanie dodają paliwa do gwałtownego rajdu litu w ubiegłym roku. Cena węglanu litu osiągnęła najwyższy poziom od kwietnia pod koniec ubiegłego tygodnia i nie jest daleko od nowego rekordu.
Aluminium i miedź
Energochłonne huty aluminium są często narażone na wysokie ryzyko, gdy rządy chcą ograniczyć zużycie energii elektrycznej. Goldman twierdzi, że około 360 000 ton rocznej zdolności produkcyjnej aluminium zostało zamkniętych, a kolejne 300 000 ton jest zagrożone - co stanowi około 1,5% chińskich mocy produkcyjnych. Podczas gdy Syczuan jest znaczącym producentem aluminium, pozostaje daleko w tyle za najlepszymi prowincjami Shandong i Xinjiang. A sąsiedni Yunnan - główne źródło nowej produkcji - nie został dotknięty zakłóceniami pogodowymi.
Wcześniej w sierpniu jeden z największych chińskich producentów miedzi z siedzibą w prowincji Anhui zmniejszył produkcję, ponieważ władze lokalne zamówiły ograniczenia energetyczne.
Sektor solarny
Około 15% polikrzemu stosowanego w panelach słonecznych pochodzi z Syczuanu, a ceny tego materiału były już od dziesięciu lat wysokie przy silnym zapotrzebowaniu na czystą energię. Przedłużenie ograniczeń elektrycznych zmniejszy podaż i prawdopodobnie zaoferuje większe wsparcie dla prices zarówno polikrzemu, jak i litu, napisał Daiwa Capital Markets w notatce.
Jinko Solar Co., jeden z największych na świecie producentów modułów słonecznych, powiedział, że dwie z jego elektrowni w Syczuanie zostały dotknięte niedoborem energii i powiedział, że nie jest jasne, kiedy jednostki mogą powrócić do pełnej mocy. Co najmniej dwie fabryki polikrzemu - prowadzone przez GCL Technology Holdings Co. i Tongwei Co. - stoją w obliczu przerw w produkcji, poinformowało w zeszłym tygodniu Chińskie Stowarzyszenie Przemysłu Krzemowego.
Ryż
Sześć obszarów dotkniętych suszą - Syczuan, Chongqing, Hubei, Henan, Jiangxi i Anhui - stanowiło prawie połowę chińskiej produkcji ryżu w 2021 r., Napisał Goldman w notatce. Chińskie ministerstwo rolnictwa oświadczyło w weekend, że wysokie temperatury i niezwykle niskie deszcze od lipca stanowią "poważne wyzwanie" dla spadku produkcji zbóż.
Ministerstwo zwróciło się do władz lokalnych o wzmocnienie inwestycji kapitałowych i zasobów w celu zwalczania suszy oraz właściwe przydzielenie odpornego na suszę sprzętu i nasion. W prowincji Henan ucierpiało ponad 15 milionów mu (1 milion hektarów) upraw, zgodnie z raportem CCTV.
Diesel
Istnieje również wzrost popytu w niektórych sektorach. Zakupy oleju napędowego rosną w Syczuanie, ponieważ przemysł poszukuje paliw alternatywnych. Lokalni dostawcy generatorów diesla już się wyprzedali po tym, jak racjonowanie energii elektrycznej zachęciło niektórych właścicieli firm do znalezienia alternatywnych źródeł energii, powiedział konsultant branżowy OilChem w notatce online. Niektórzy użytkownicy przemysłowi ładowali olej napędowy do beczek ze stacji detalicznych, a popyt wzrósł nawet o 6%.
Trwająca susza i ograniczenia zużycia energii na dużym obszarze południowych Chin potęgują problemy gospodarcze gospodarki, która już zwalnia w alarmującym tempie, zmuszając bank centralny kraju do obniżenia podstawowych stóp procentowych w zeszłym tygodniu.
Capital Economics uważa, że czeka nas większe wsparcie polityczne, ale "prawdopodobnie będzie za późno za mało, aby zapobiec stagnacji produkcji w tym roku".
Przetlumaczonop przez translator Google
zrodlo|:https://www.zerohedge.com/
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz